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Fonctionnement

Le fonctionnement d'un fonds garanti est représenté par exemple à l'aide du fonds SF (Lux) SICAV 2 – Skandia Maturity Protected Fund.

Une grande partie du fonds est investie dans une obligation à coupon zéro. Celle-ci garantit le niveau maximal (VNI max.) à tout moment. Contrairement à une obligation classique, avec l’obligation à coupon zéro, les intérêts (le coupon) sont versés à l’échéance. Cela explique la dénomination d’obligation à coupon zéro. La part qui n’est pas nécessaire pour la couverture est activement investie. Elle vise à obtenir un rendement aussi attractif que possible.

La garantie de niveau maximum, pour votre sécurité

Pour calculer le niveau maximum, la valeur du cours fait l'objet d'un examen régulier. Si à la date de référence du mois, le cours est plus élevé que le maximum précédent, la nouvelle valeur atteinte devient votre performance minimum. Si le niveau précédent était plus élevé, la valeur supérieure reste garantie (voir graphique).